Títulos de fundos e ganhos de capital em obrigações

O que é a tributação do fundo de obrigações e como é calculado?
Conteúdo Do Artigo:
A tributação de fundos mútuos pode ser confusa, particularmente para os investidores obrigacionistas. Os fundos mútuos são tributados de três maneiras diferentes: 1) renda de dividendos, 2) ganhos de capital incorridos pelo fundo a cada ano, e 3) o ganho final (ou perda) que você possui quando vende.

A tributação de fundos mútuos pode ser confusa, particularmente para os investidores obrigacionistas. Os fundos mútuos são tributados de três maneiras diferentes: 1) renda de dividendos, 2) ganhos de capital incorridos pelo fundo a cada ano, e 3) o ganho final (ou perda) que você possui quando vende.

Impostos sobre o rendimento de investimento

Dos três, este imposto é mais fácil de entender. O interesse que os fundos de títulos recebem de seus investimentos e pagamentos aos acionistas é considerado renda de investimento e é tributável no nível federal e estadual.

Existem duas exceções importantes para esta regra. Primeiro, os juros vencidos da U. S. Treasuries detidos em fundos mútuos podem estar isentos de impostos estaduais. Em segundo lugar, os juros dos fundos de títulos municipais podem ser não tributáveis ​​no nível federal e, se o rendimento é detido por um título emitido pelo seu estado de residência, também pode ser não tributável no nível estadual. Para descobrir os detalhes de um fundo individual, leia o prospecto ou ligue para a empresa do fundo emissor para garantir que você saiba exatamente o que está recebendo.

Ganhos de capital incorridos por cada ano civil

Ao longo de cada ano, os fundos de investimento vão comprar e vender títulos, às vezes com um ganho e às vezes com perda. Se os ganhos excederem as perdas, o resultado é um ganho de capital para o fundo. Este ganho é pago aos acionistas sob a forma de uma distribuição, tipicamente no final do ano, mas às vezes em outros pontos ao longo do ano. O preço da ação do fundo é ajustado para baixo para contabilizar a distribuição de ganho de capital.

Existem dois tipos de ganhos de capital: curto prazo (para valores mobiliários detidos em menos de um ano) e de longo prazo (para aqueles que possuem mais de um ano).

Considere este exemplo de como os ganhos de capital funcionam. ABC Fund, que tem US $ 10. 00 valor patrimonial líquido no início do ano, compra dois títulos. Cada um aumenta em 10% no preço.

O fundo detém o primeiro vínculo até o final do ano, mas vende o segundo. No final do ano, o preço da ação do fundo é de US $ 11. 00 (refletindo o ganho de 10% de suas participações). No entanto, metade desse ganho de $ 1 foi realizado (através da venda do segundo título) e, portanto, é tributável. O fundo paga a. Distribuição de 50 centavos do ganho realizado, e o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital (neste caso, da variedade de curto prazo). O preço da ação do fundo cai para US $ 10. 50 para refletir a distribuição de 50 centavos.

Ganhos de capital incorridos quando o fundo é vendido

Pagar os dois impostos mencionados acima cuida dos requisitos do investidor em um determinado ano civil. Mas ainda há a questão do ganho restante de 50 centavos no valor do fundo do exemplo acima. Este é o ganho que permanece incorporado no preço da ação do fundo e que o investidor precisará pagar após a venda do fundo.

Por uma questão de simplicidade, digamos que o Fundo ABC não faz mais negócios, mas os dois delineados na seção anterior. O investidor vende o fundo em fevereiro do ano seguinte à sua compra inicial por US $ 10. 50 partes. Uma vez que o investidor pagou inicialmente US $ 10. 00, os restantes 50 centavos também são tributáveis ​​como ganho de capital (neste caso, um ganho de capital a longo prazo desde que o fundo foi mantido por mais de um ano).

Conclusão

A maneira mais fácil de pensar sobre este assunto é que, sempre que você ganhar dinheiro em um fundo mútuo, você terá que pagar um imposto. Pode ser no final do ano civil, ou pode ser quando você finalmente vende o fundo, mas o Tio Sam vai ter seu corte eventualmente.

Isso não significa que você não pode trabalhar para minimizar seus impostos, no entanto. Para aprender maneiras de reduzir sua conta fiscal, veja Como Reduzir Impostos sobre Fundos Mútuos: 10 maneiras de diminuir sua conta de imposto.

Aviso legal : sempre consulte um profissional de impostos antes de tomar decisões de investimento.