Descobrir o que é realmente o controle dos preços do petróleo

Descobrir o que está realmente controlando os preços do petróleo
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Como eu expliquei no passado, como neste vídeo, o preço do petróleo não é ditado pela oferta e demanda, como todos os outros vão te dizer. É controlada por uma sala cheia de comerciantes em Londres, e um quarto cheio de comerciantes em Manhattan, nenhum dos quais já viu um barril de petróleo real. Faça-se um favor - volte e leia a última linha novamente.

Como eu expliquei no passado, como neste vídeo, o preço do petróleo não é ditado pela oferta e demanda, como todos os outros vão te dizer. É controlada por uma sala cheia de comerciantes em Londres, e um quarto cheio de comerciantes em Manhattan, nenhum dos quais já viu um barril de petróleo real.

Faça-se um favor - volte e leia a última linha novamente. É por isso que, quando há uma ligeira surpresa em termos de tiragem de petróleo, ou uma pequena revisão de suprimentos de apenas uma fração de um por cento ou dois para o total de petróleo do mundo, muitas vezes você pode ver um movimento no preço de 10, 20, ou 30% ou mais.

Sim, é claro que esses comerciantes em Manhattan e Londres estão fazendo suas decisões de investimento especulativo com base em fatores fundamentais reais, mas é a oferta e demanda

especulativa

que controla os preços e a atividade comercial, e não a oferta e demanda literal .

Afinal, considerando que o mundo ficará seco até 2068, os preços já devem chegar a mais de US $ 200 por barril. Claro, isso não está de acordo comigo - isso é de acordo com a British Petroleum (BP), as Nações Unidas (ONU) e a Agência Internacional de Energia (AIE).

Em outras palavras, se houver uma greve em trabalhadores de petróleo na Nigéria, que deverá afetar 1% da produção mundial de petróleo, os comerciantes posicionar-se-ão para o que poderia ser preços mais altos como resultado do confronto de trabalho. Se esse posicionamento for muito agressivo, muitas vezes você vê os efeitos sobre o preço do petróleo muito mais do que o percentual único que é afetado (e, em alguns casos, a volatilidade pode chegar a quantidades ridiculamente significativas e injustificadas).

Na verdade, faz muito tempo que os preços do petróleo foram movidos como deveriam ser por oferta e demanda. Em vez disso, os preços do petróleo são movidos pelos potenciais efeitos de eventos que podem afetar a oferta e a demanda e, por extensão, induz os especuladores a pular diante disso com seus negócios.

O resultado final é que o preço do óleo geralmente se move drasticamente mais do que deveria, tanto para cima como para baixo.

Isso explica uma grande quantidade da atividade que vimos nos últimos meses, o que vê o preço do petróleo movendo-se em 4% ou 5% em um único dia, mesmo quando os eventos que podem afetar os suprimentos e demandas de O petróleo bruto tem muito menos efeito do que esse montante.

Grande parte da volatilidade na especulação dos preços do petróleo é agravada pelo fato de a maioria dos investidores negociar contratos e papéis que lhes permitem acessar uma certa quantidade de petróleo bruto real. O fato é que esses comerciantes nunca viram um barril de petróleo (e na verdade não se importam de qualquer forma).

Há uma enorme quantidade de alavancagem no petróleo, onde cada barril pode ser negociado por, ou de propriedade de, quase 100 pessoas diferentes. Na verdade, o número de contratos que podem ser escritos sobre os negócios do petróleo é ilimitado e quase sempre irá exceder o valor literal do óleo subjacente real negociado.

Então, o que você pode fazer como comerciante, dada essa volatilidade excessiva nos preços do petróleo? Bem, a primeira coisa é não ler muito profundamente em qualquer evento ou ponto de dados.

Quando há um empate inesperado nos estoques de petróleo dos EUA, o preço pode disparar muito mais alto. No entanto, isso não significa que o ganho seja realista em consonância com a surpresa no sorteio de petróleo, mas que instiga muitos comerciantes a agir e se posicionam para tentar se beneficiar com a surpresa no sorteio.

Por estas razões, você quase sempre deve ignorar a volatilidade dos preços do petróleo no curto prazo. Fique atento às tendências a mais longo prazo do petróleo.

Por exemplo, se você acredita, como eu faço, que o globo está prestes a entrar em uma correção ou recessão significativa, então a demanda e o uso do petróleo diminuirão significativamente, resultando em preços mais baixos. Por outro lado, se você acredita que a economia continuará expandindo e crescendo, como pode considerar que as nações em desenvolvimento estão a balançar o uso da população e da energia, então você pode esperar que as demandas de petróleo continuem a aumentar , e, por extensão, os preços aumentarão.

Em geral, não apenas com o petróleo, mas com qualquer coisa, você deve ignorar o relato reacionário dos meios de comunicação de massa. Eles não estão dizendo o que vai acontecer, eles estão apenas falando sobre o que já aconteceu.

Enquanto não fazemos e nunca daremos conselhos de negociação, e não sabemos o que é melhor para você ou para qualquer pessoa, na minha opinião, gostaria de sugerir que existem inúmeras formas de fazer o comércio do petróleo. Por exemplo, quando o óleo deriva 10 ou 20% de preço em efeitos transitórios ou temporários, ou eventos que não aumentarão a demanda ou reduzirão a oferta em 20%, então poderá haver uma oportunidade de fazer um comércio quando parecer que esse movimento de 20% foi significativamente exagerado.

Isso não é diferente de negociar em praticamente qualquer mercadoria, como algumas das oportunidades que vimos com o ouro. Muitos investidores agora negociam através de ETF's, mas quando eles estão negociando commodities difíceis, como ouro ou platina ou petróleo, mas eles fazem isso através de um ETF, muitas vezes eles estão comprando um pedaço de papel que lhes confere o direito de se apropriar o barril ou onça da mercadoria subjacente.

Falando sobre o ouro especificamente, uma vez que tantas pessoas estão comprando ETFs como a GLD, estão alavancando ou overselling quantas onças de ouro estão disponíveis. Em alguns casos, poderia haver até 700 pessoas que reivindicassem a mesma única barra de ouro, mas nenhuma delas possui o bar.

Disse de outra maneira, a maneira mais eficaz de jogar o comércio de petróleo pode ser posicionar-se com as tendências macro em mente e ignorar todas as flutuações de curto prazo no preço.Se a economia global vai crescer, e a demanda por petróleo aumentará, então, posicionar-se para beneficiar dos aumentos nos preços do petróleo pode ser prudente.

Por outro lado, à medida que as economias de todo o mundo, inclusive na Ásia, Europa e América do Sul, continuam a desacelerar, podemos ver uma redução na demanda de petróleo. Isto implica que os preços irão diminuir ao longo do tempo.

Outra consideração também é que o petróleo geralmente é negociado em dólares americanos. Isso significa que outro fator que afeta os preços do petróleo é turnos ou mudanças no valor do dólar norte-americano.

Por exemplo, quando o dólar norte-americano aumenta em valor, parece que as coisas que são compradas em dólares americanos estão diminuindo no preço, como ouro ou petróleo ou algodão. E quando o dólar dos EUA cai em valor em comparação com outras moedas e também em comparação com as próprias commodities, levará mais dólares para comprar a mesma mercadoria, o que resulta em uma aparência da commodity real aumentando de preço.

Uma maneira de saber quando um mercado de touro é iniciado em uma mercadoria é ver quando se destaca da relação típica com o dólar, como acabamos de ver com ouro. Por exemplo, vimos o ouro se separar do efeito do dólar americano, pelo que aumentou o preço mesmo quando o dólar americano aumentava de valor.

Isso representou uma diversão das normas históricas, e demonstra que, por enquanto, o ouro trocará por conta própria, independentemente de como o dólar americano faz. Este é um indicador muito otimista para o metal.

A longo prazo, temos uma visão muito alta dos preços do petróleo. Especificamente, estamos à procura de um único barril de petróleo que custe bem mais de US $ 120 por barril em termos de dólares americanos, especialmente considerando que quase já estivemos esgotados, como eu explico neste vídeo, e também através do OilClock. com, que todos devem adicionar ao seu site ou blog para ajudar a aumentar a conscientização.

No entanto, a curto e médio prazo, esperamos que os preços do petróleo caíram na faixa de US $ 30 a US $ 40 por barril. Isto será especialmente verdadeiro, e quase certeza, se entrarmos em uma significativa recessão global como esperamos.