O que é FIRREA? Como é usado hoje

O que é FIRREA: História e uso hoje
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Definição: FIRREA é a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras. Permite ao Departamento de Justiça processar por penalidades civis por violações de um dos 14 estatutos penais. Estes incluem fraude bancária, declarações falsas, fraude postal e fraudes por fio que afetam as instituições financeiras com seguro federal.

Definição: FIRREA é a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras. Permite ao Departamento de Justiça processar por penalidades civis por violações de um dos 14 estatutos penais. Estes incluem fraude bancária, declarações falsas, fraude postal e fraudes por fio que afetam as instituições financeiras com seguro federal. O DOJ pode solicitar penalidades que equivalem ao ganho ou perda total resultante da fraude.

(Origem: Andrew W. Schilling, "US Usando Subpoenas Under 1989 Act como Nova Ferramenta para Sondar Empresas Financeiras", Reuters , 3 de janeiro de 2013)

FIRREA e a Crise de Poupança e Empréstimo

O Congresso aprovou a FIRREA em 9 de agosto de 1989 para responder à Crise de Poupança e Empréstimo. Forneceu US $ 50 bilhões para fechar os bancos falidos e parar outras perdas. Ele criou uma nova agência governamental chamada Resolution Trust Corporation (RTC) para revender os ativos de S & L, principalmente imobiliário, e usar o produto para pagar os depositantes.

Por que levou um ato literal do Congresso para resolver esta crise bancária? Mais de metade dos bancos de Poupança e Empréstimos do país estavam falhando. A Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) gastou US $ 20 bilhões para garantir os depositantes dos bancos falhados. Isso faleceu. Sem a FIRREA, os depositantes em S & Ls falidos simplesmente perderiam seu dinheiro.

A FIRREA também alterou os regulamentos de Poupança e Empréstimo para ajudar a evitar novos investimentos e fraudes.

(Fonte: "A crise de poupança e empréstimo e sua relação com a operação bancária", FDIC )

Como o FIRREA é usado hoje

O FIRREA é agora uma ferramenta útil para o Departamento de Justiça em sondar empréstimos bancários de baixa qualidade hoje. Isso porque a Seção 951 dá aos promotores a capacidade de mostrar o ônus da prova necessário para casos civis, não criminosos.

Isso significa que eles só têm que mostrar "uma preponderância de evidências" em vez de "além de uma dúvida razoável".

O Departamento de Justiça usou com sucesso a FIRREA para processar bancos que emitiram mercado imobiliário durante o período que antecedeu a crise financeira . Os seis maiores bancos pagaram US $ 108 bilhões em multas. Eles também tiveram que comprar dezenas de bilhões de títulos hipotecários hipotecários vendidos a investidores no mercado secundário. A FIRREA também foi usada para processar a agência de rating Standard & Poors por dizer que esses empréstimos ruins eram investimentos seguros.

FIRREA permite ao governo citar documentos que deseja e chamar testemunhas, inclusive a pessoa sob investigação. As evidências recolhidas sob os casos civis de FIRREA podem ser usadas em qualquer caso criminal subseqüente. O governo também pode investigar qualquer pessoa que possa danificar um banco com seguro federal, incluindo o próprio banco. (Fonte: Peter J. Henning, "US Finds Fresh Use for Seldom-Used Statute in Subprime Case", NYT Dealbook , 11 de agosto de 2014)

Em 2014, os procuradores federais e estaduais foram após o subprime auto empréstimos.As citações foram emitidas para a GM Financial e Santander Consumer solicitando documentos relacionados a violações de FIRREA. Estes e outros bancos podem ter emitido empréstimos de auto para os mutuários que recentemente se declararam em bancarrota, de outra forma, tinham crédito ruim ou eram para carros que eram claramente "limões". (Fonte: John Carney, "Hazard Lights Flashing for Auto Lenders", Wall Street Journal , 11 de fevereiro de 2015)